Sempre più settori stanno abbracciando l’innovazione tecnologica per ottimizzare processi e rendere più accessibili le opportunità di investimento.

Uno di questi settori è l’immobiliare, che sta abbracciando la tokenizzazione come un modo per democratizzare l’accesso agli investimenti immobiliari.

 Cosa sono i token?

In termini semplici, un token è la rappresentazione digitale di un asset o di un diritto su di esso. Questo può includere beni fisici come immobili, azioni, materie prime, e altro ancora. I token possono essere scambiati e trasferiti attraverso una Blockchain, un registro digitale immutabile e distribuito.

Ogni token rappresenta una porzione dell’asset sottostante, garantendo agli investitori una proprietà parziale senza richiedere l’acquisto dell’intero asset. Questi token derivano il loro valore dalla proprietà corrispondente, garantendo agli investitori i vantaggi e i potenziali rendimenti legati alla proprietà.

Che cos’è la tokenizzazione immobiliare?

La tokenizzazione immobiliare è un processo innovativo che consente agli investitori di frazionare un immobile in piccole unità tokenizzate, che possono essere acquistate da investitori individuali.

Questo metodo permette agli investitori di accedere al mercato immobiliare in modo più efficiente e accessibile.

 Come funziona esattamente la tokenizzazione immobiliare?

Il processo coinvolge diversi passaggi:

  1. Identificazione dell’immagine immobiliare: un immobile viene selezionato per la tokenizzazione. Questo può essere un edificio commerciale, un appartamento, una proprietà industriale, o qualsiasi altra forma di immobile.
  2. Valutazione e frazionamento: l’immobile viene valutato e suddiviso in frazioni, che vengono rappresentate come token digitali. Successivamente, viene creata una società veicolo (SPV) per detenere la proprietà, garantendo la conformità legale e proteggendo i titolari di token.
  3. Registrazione sulla Blockchain: le informazioni relative ai token vengono registrate su una Blockchain, garantendo trasparenza, sicurezza e immutabilità delle transazioni.
  4. Offerta agli investitori: i token vengono resi disponibili agli investitori interessati, consentendo loro di acquistare frazioni dell’immobile.

Vantaggi della tokenizzazione immobiliare

  • Ridurre le barriere all’ingresso: a differenza degli investimenti immobiliari tradizionali, che spesso richiedono un capitale iniziale significativo, la tokenizzazione offre requisiti minimi di investimento più bassi, consentendo agli investitori retail di accedere a rendimenti potenzialmente redditizi senza imporre un pesante onere finanziario;
  • Capacità di creare liquidità: investendo in porzioni frazionate di asset, gli individui ottengono la libertà di acquistare e vendere token sui mercati secondari, sbloccando così asset che in precedenza erano difficili da liquidare. Questa ritrovata liquidità dà potere sia agli investitori che ai proprietari degli asset, favorendo un mercato più dinamico e inclusivo per gli asset tangibili;
  • Riduzione dei costi di transazione: la tokenizzazione immobiliare offre la possibilità di ridurre i costi delle transazioni attraverso processi automatizzati e l’utilizzo di un libro mastro digitale permanente e a prova di manomissione. Sfruttando la tecnologia blockchain, le transazioni di investimento possono essere semplificate, riducendo le pratiche burocratiche e gli oneri amministrativi che richiedono tempo;
  • Transazioni più trasparenti ed efficienti: la tokenizzazione rivoluziona le transazioni convenzionali che coinvolgono proprietà fisiche, eliminando intermediari come broker o agenti. Questo processo semplificato accelera la compravendita di beni, riducendo le complessità e migliorando l’efficienza delle transazioni;
  • Diminuzione del rischio di controparte: la tokenizzazione degli asset sfrutta le caratteristiche di sicurezza della tecnologia blockchain, riducendo efficacemente il rischio di controparte. I contratti intelligenti, che sono parte integrante della tokenizzazione, garantiscono che le transazioni avvengano solo se vengono soddisfatte condizioni predeterminate. Questo elimina il potenziale di frode o di non conformità, creando un ambiente di investimento sicuro per gli investitori. Inoltre, la proprietà frazionata resa possibile dalla tokenizzazione disperde il rischio tra più investitori, anziché concentrarlo su un unico proprietario.

Il primo immobile tokenizzato

Nel 2018, Elevated Returns, una società di gestione patrimoniale con sede a New York, è balzata agli onori delle cronache per aver completato la sua prima operazione immobiliare di tokenizzazione. L’azienda ha intrapreso un’iniziativa innovativa tokenizzando il prestigioso Resort St. Regis ad AspenColorado, con un valore stimato di $18 milioni, utilizzando la blockchain Ethereum.

Inizialmente si pensava di vendere la proprietà come un singolo bene, ma Elevated Returns ha optato per offrire 18,9% di proprietà attraverso la vendita di token. Per facilitare la vendita ha collaborato con Templum Markets LLP e ha utilizzato la piattaforma Indiegogo.